近日，深交所發(fā)布監(jiān)管信息，對國泰海通（601211.SH）采取書面警示的自律監(jiān)管措施，對獨立財務顧問主辦人朱凱凱、林子鵬被給予通報批評的處分。
監(jiān)管函顯示， 2023年12月8日，深交所受理的節(jié)能鐵漢（300197.SZ）發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金申請，國泰海通為項目獨立財務顧問，朱凱凱、林子鵬為項目主辦人。
經(jīng)深交所查明，標的公司大地修復部分項目存在提前確認收入的情況，該問題對標的公司財務數(shù)據(jù)產(chǎn)生了實質(zhì)性影響。
一是對大地修復2022年、2023年營業(yè)收入的影響金額分別為6638.64萬元、-473.77萬元，占大地修復當期營業(yè)收入的比例分別為11.35%、-0.81%；二是對大地修復當期利潤總額的影響金額分別為1695.41萬元、-63.49萬元，占大地修復當期利潤總額的比例分別為46.98%、-1.13%。
深交所認定，國泰海通對大地修復部分項目收入確認、成本核算準確性執(zhí)行的核查程序不到位，發(fā)表的核查意見不審慎。對此，深交所決定，對國泰海通采取書面警示的自律監(jiān)管措施；對獨立財務顧問主辦人朱凱凱、林子鵬給予通報批評的處分，并記入誠信檔案。
《經(jīng)濟參考報》注意到，這是監(jiān)管本月以來針對券商財務顧問業(yè)務的第二次行政監(jiān)管措施。此前12月5日，安徽證監(jiān)局發(fā)布處罰決定，在富煌鋼構(gòu)（002743.SZ）并購過程中，華泰證券（601688.SH）、國元證券（000728.SZ）作為財務顧問，未對標的公司合肥中科君達視界技術(shù)股份有限公司收入確認跨期問題保持充分的職業(yè)審慎、未充分核查中科視界與部分經(jīng)銷類客戶的交易實質(zhì)，導致制作、出具的獨立財務顧問報告存在不實記載。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，安徽證監(jiān)局對國元證券、華泰證券、及其主辦人楊少杰、劉民昊、劉偉、于兆祥采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2025年以來，針對券商財務顧問業(yè)務，監(jiān)管已對6家券商采取監(jiān)管措施。6家券商分別是國泰海通、國元證券、華泰聯(lián)合、粵開證券、東海證券、東方證券。對上述券商，監(jiān)管大體上采取了警示、通報批評的監(jiān)管措施，東海證券則被監(jiān)管采取了行政處罰的監(jiān)管措施。
2025年7月3日，東海證券公告收到證監(jiān)會行政處罰事先告知書。經(jīng)查明，東海證券在擔任上述資產(chǎn)重組獨立財務顧問的項目中，出具的相關(guān)文件存在重大遺漏、虛假記載，在獨立財務顧問業(yè)務中未勤勉盡責。具體包括：未為尚未完結(jié)的持續(xù)督導工作重新指定財務顧問主辦人；未審慎核查其他中介機構(gòu)出具的專項報告；未保持職業(yè)懷疑，未對標的公司業(yè)績承諾實現(xiàn)情況進行充分核查和驗證。因此，證監(jiān)會擬決定對東海證券責令改正，沒收業(yè)務收入1500萬元，并處以4500萬元的罰款。
2024年9月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，業(yè)內(nèi)稱為“并購六條”。其中提到，引導證券公司加大對財務顧問業(yè)務的投入，充分發(fā)揮交易撮合作用，積極促成并購重組交易。Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年上市券商合計實現(xiàn)財務顧問業(yè)務凈收入19.02億元，同比增長6.44%，其中23家上市券商財務顧問業(yè)務凈收入均實現(xiàn)同比增長，中銀證券、國金證券等6家上市券商財務顧問業(yè)務凈收入同比增長超100%。
