近年來(lái)，科技創(chuàng)新成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎，而金融活水的精準(zhǔn)滴灌，則是科創(chuàng)企業(yè)從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化的重要支撐。作為山東省屬骨干金融企業(yè)，魯信集團(tuán)以耐心資本為核心，聚焦“硬科技”領(lǐng)域，探索出一條“投資+賦能”的全周期服務(wù)路徑，助力一批科創(chuàng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)從“0到1”的突破。
投早投小：為初創(chuàng)企業(yè)注入“第一桶金”
魯信集團(tuán)旗下魯信創(chuàng)投堅(jiān)守“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”理念，在商業(yè)航天、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，以耐心資本為初創(chuàng)企業(yè)注入“第一桶金”，護(hù)航科技創(chuàng)新的“最初一公里”。
通過(guò)一枚一元硬幣大小的可穿戴設(shè)備，每隔5分鐘便可將實(shí)時(shí)血糖數(shù)據(jù)傳遞到手機(jī)App或其他帶藍(lán)牙功能的智能穿戴設(shè)備上，生成連續(xù)14天的血糖波動(dòng)完整曲線……記者在深圳硅基仿生科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“硅基仿生”）子公司山東硅基算力科技有限公司的體驗(yàn)室里，對(duì)動(dòng)態(tài)血糖儀有了全新的認(rèn)知。
圖為硅基仿生研發(fā)人員對(duì)CGM印刷電極進(jìn)行人工復(fù)檢。（資料照片）
作為我國(guó)首款獲得國(guó)家藥監(jiān)局批準(zhǔn)、基于二代葡萄糖傳感器原理開(kāi)發(fā)的CGM產(chǎn)品，硅基動(dòng)感動(dòng)態(tài)血糖儀于2021年底上市。
據(jù)悉，評(píng)判動(dòng)態(tài)血糖儀準(zhǔn)確性的關(guān)鍵、剛性指標(biāo)為MARD值，指的是動(dòng)態(tài)血糖儀實(shí)時(shí)傳輸?shù)难侵?，與用戶同一時(shí)刻抽取的靜脈血糖值之間的誤差范圍。
“硅基動(dòng)感動(dòng)態(tài)血糖儀產(chǎn)品采取第二代葡萄糖傳感電極技術(shù)和先進(jìn)的算法補(bǔ)償技術(shù)，一經(jīng)面世MARD值便達(dá)到了8.83%，是國(guó)內(nèi)首款突破9%這一重要‘關(guān)口’的CGM產(chǎn)品。同時(shí)，通過(guò)持續(xù)升級(jí)算法架構(gòu)、改良傳感技術(shù)，有效助力更廣泛人群實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)控糖?！惫杌律偨?jīng)理韓明松表示。
韓明松說(shuō)，在早期發(fā)展階段，因巨額研發(fā)投入，公司多次面臨資金短缺的困境。
“為有效解決技術(shù)研發(fā)及無(wú)菌實(shí)驗(yàn)室等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需資金，我們先后發(fā)起多輪融資，魯信創(chuàng)投旗下基金均為領(lǐng)投或主導(dǎo)投資方。除自身投入外，他們還積極對(duì)接其他投資機(jī)構(gòu)共同參與，公司的好幾個(gè)重要股東都是魯信創(chuàng)投牽線搭橋引入的?！表n明松說(shuō)。
“實(shí)際上，硅基仿生成立的第二年，基本還處于剛剛完成注冊(cè)、沒(méi)有任何營(yíng)收的狀態(tài)，但創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)具有研發(fā)能力、產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、國(guó)際視野、前沿理念等硬實(shí)力，讓我們看到了其自有核心技術(shù)待成功轉(zhuǎn)化后的巨大經(jīng)濟(jì)和社會(huì)價(jià)值?！濒斝艅?chuàng)投黨委委員、副總經(jīng)理邱方表示。
數(shù)據(jù)顯示，自2016年、2017年魯信創(chuàng)投旗下市場(chǎng)化基金分別出資1500萬(wàn)元、1000萬(wàn)元參與硅基仿生A輪融資以來(lái)，持續(xù)加大對(duì)其資金支持與資源注入力度，先后7度共計(jì)投入“真金白銀”近2億元。
科技不斷向前，金融一路相伴，耐心資本已成為助力科技創(chuàng)新、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸、實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)的關(guān)鍵力量，特別在商業(yè)航天等產(chǎn)業(yè)中的重要性尤為突出。
商業(yè)航天賽道具有高技術(shù)、高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高效益、長(zhǎng)周期的“四高一長(zhǎng)”特征，創(chuàng)業(yè)企業(yè)更需要耐心資本助力度過(guò)量產(chǎn)前“深蹲期”。
國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)微焓科技的快速發(fā)展，正是魯信創(chuàng)投布局航空航天全產(chǎn)業(yè)鏈的縮影。
在微焓科技董事長(zhǎng)孫萌看來(lái)，公司彼時(shí)雖已擁有了全國(guó)領(lǐng)先的熱控系統(tǒng)核心技術(shù)、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)技術(shù)，可為衛(wèi)星、火箭等航天器提供高效可靠的熱管理解決方案，但因產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)不明、整合產(chǎn)業(yè)鏈難度大，尚未實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的自主可控。
魯信創(chuàng)投憑借對(duì)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的把握，基于對(duì)初創(chuàng)期科創(chuàng)型項(xiàng)目的專業(yè)辨別能力與賽道把握能力，旗下基金于2021年對(duì)微焓科技投資3000萬(wàn)元，股權(quán)占比近10%，并持續(xù)為其對(duì)接產(chǎn)業(yè)鏈上下游的其他已投企業(yè)、科研院所及地方招商引資政策等各類資源。
有了資金保障與關(guān)鍵資源加持，微焓科技在山東德州市迅速搭建起宇航產(chǎn)線，于2022年順利投入運(yùn)營(yíng)。
全周期賦能：構(gòu)建“資金+資源+戰(zhàn)略”成長(zhǎng)生態(tài)
對(duì)科創(chuàng)企業(yè)而言，資金只是“敲門磚”，全周期的賦能體系才是從技術(shù)突破到產(chǎn)業(yè)化落地的核心支撐。
日前，在濟(jì)南艾恩半導(dǎo)體科技有限公司，工作人員正在同時(shí)裝配3臺(tái)中束流離子注入機(jī)，其中一臺(tái)將交付浙江某芯片制造企業(yè)，另外兩臺(tái)則將于明年年初面市。
“可以說(shuō)，沒(méi)有第一筆天使投資，就沒(méi)有現(xiàn)在的我們。”濟(jì)南艾恩半導(dǎo)體科技有限公司總經(jīng)理鐘新華對(duì)記者表示。
作為一家專注于離子注入機(jī)研發(fā)、制造的民營(yíng)科創(chuàng)企業(yè)，資金是橫亙?cè)诠炯涌熳灾餮邪l(fā)道路上的最大挑戰(zhàn)，僅數(shù)以萬(wàn)計(jì)的零部件采購(gòu)便耗資不菲。
2023年3月和9月，由魯信創(chuàng)投聯(lián)合濟(jì)南財(cái)投基金集團(tuán)等組建的濟(jì)南魯信新動(dòng)能天使創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），兩度出資參與艾恩半導(dǎo)體天使輪融資。以“真金白銀”的有力加持，為其送去關(guān)鍵“活水”，自此開(kāi)啟了雙方攜手奮進(jìn)的序幕。
“自魯信創(chuàng)投對(duì)公司進(jìn)行天使投資以來(lái)，便不僅僅是一名財(cái)務(wù)投資人，而是通過(guò)全方位扶持與深層次賦能，積極導(dǎo)入產(chǎn)業(yè)鏈上下游、戰(zhàn)略投資者等各類資源，傾力為公司在規(guī)范治理結(jié)構(gòu)、完善企業(yè)制度、加強(qiáng)內(nèi)控管理上‘添磚加瓦’，并基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展的深入研究與敏銳把握，助力我們‘抬頭看路’，更加科學(xué)地謀劃重點(diǎn)研發(fā)方向和未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略?！辩娦氯A說(shuō)。
截至目前，魯信創(chuàng)投已累計(jì)投資企業(yè)300余家，90%以上的資金投資在“硬科技”領(lǐng)域，過(guò)半項(xiàng)目為初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)數(shù)量占比逾九成，“專精特新”企業(yè)超120家，并先后助推44家企業(yè)登陸資本市場(chǎng)。
鏈上發(fā)力：錨定戰(zhàn)略補(bǔ)位產(chǎn)業(yè)短板
業(yè)內(nèi)專家指出，金融賦能科創(chuàng)，既要“單點(diǎn)”突破，更要“鏈上”發(fā)力。金融服務(wù)要始終緊扣國(guó)家戰(zhàn)略與區(qū)域產(chǎn)業(yè)需求，在技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈中找準(zhǔn)定位。
記者了解到，為助力山東加快構(gòu)建具有全國(guó)影響力的商業(yè)航天高質(zhì)量發(fā)展新高地，魯信創(chuàng)投充分發(fā)揮專業(yè)化投資和全方位賦能優(yōu)勢(shì)，搶先投資藍(lán)箭航天、微焓科技、鴻俠科技、訊聯(lián)科技等10余家細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)，并持續(xù)助推其與山東商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)“強(qiáng)強(qiáng)合作”，積極投身“海上發(fā)射服務(wù)-星箭核心制造-空天信息應(yīng)用”產(chǎn)業(yè)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)與產(chǎn)業(yè)鏈的深度融合，進(jìn)而催生出更多鏈?zhǔn)椒磻?yīng)。
魯信創(chuàng)投黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)王旭冬表示，公司正圍繞新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、生命科學(xué)、航空航天等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步完善“創(chuàng)新鏈-產(chǎn)業(yè)鏈-資金鏈”協(xié)同機(jī)制：在資金端，擴(kuò)大耐心資本規(guī)模，設(shè)立更多聚焦前沿技術(shù)的產(chǎn)業(yè)基金；在服務(wù)端，搭建科創(chuàng)企業(yè)孵化平臺(tái)，整合高校、科研院所、龍頭企業(yè)資源；在區(qū)域端，推動(dòng)更多科創(chuàng)項(xiàng)目落地山東，助力打造特色產(chǎn)業(yè)集群。
如今，在魯信集團(tuán)的金融賦能下，艾恩半導(dǎo)體、硅基仿生、微焓科技等一批科創(chuàng)企業(yè)，正從“單點(diǎn)突破”走向“集群崛起”，成為山東高質(zhì)量發(fā)展的“科技尖兵”。
魯信創(chuàng)投做強(qiáng)做優(yōu)耐心資本的生動(dòng)實(shí)踐，不僅為山東科創(chuàng)生態(tài)注入活力，也為國(guó)有金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技自立自強(qiáng)，提供了可復(fù)制、可推廣的樣本。
“未來(lái)，作為魯信集團(tuán)旗下從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的核心板塊，魯信創(chuàng)投將進(jìn)一步圍繞創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈布局資金鏈，搭建科創(chuàng)型企業(yè)孵化培育、成長(zhǎng)扶持、發(fā)展壯大的全周期賦能體系，為我國(guó)加快推進(jìn)新型工業(yè)化、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、構(gòu)建新發(fā)展格局、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系貢獻(xiàn)力量。”王旭冬說(shuō)。
