《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前獲悉，上海數(shù)據(jù)集團(tuán)有限公司正牽頭組建一家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，目前該機(jī)構(gòu)正在走審批流程中。若該機(jī)構(gòu)成立，將成為繼百行征信、樸道征信和錢塘征信之后，國內(nèi)第四家持牌的市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)。
業(yè)內(nèi)人士表示，更多市場化機(jī)構(gòu)的成立，將激發(fā)個(gè)人征信市場的活力。未來，市場供給將進(jìn)一步豐富，監(jiān)管也將更加注重合規(guī)經(jīng)營與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，護(hù)航整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。
潘悅 制圖
市場擴(kuò)容在即
市場化征信機(jī)構(gòu)是我國征信體系的重要組成部分。此前，中國人民銀行先后批設(shè)了百行征信、樸道征信、錢塘征信三家市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)。
在今年6月召開的2025陸家嘴論壇上，中國人民銀行行長潘功勝宣布，將在上海設(shè)立個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，為金融機(jī)構(gòu)提供多元化、差異化的個(gè)人征信產(chǎn)品，進(jìn)一步健全社會征信體系。
目前來看，這家新的市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)已“呼之欲出”。根據(jù)天眼查信息，上海數(shù)據(jù)集團(tuán)有限公司目前已申請“浦江征信”這一商標(biāo)，目前狀態(tài)為“等待實(shí)質(zhì)審查”。記者也就此采訪了上海數(shù)據(jù)集團(tuán)有限公司，截至發(fā)稿時(shí)尚未收到回復(fù)。有接近上海數(shù)據(jù)集團(tuán)人士告訴記者，由于目前處于敏感階段，對方不便對外表態(tài)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，若新機(jī)構(gòu)落地，無疑將為個(gè)人征信市場注入更多新鮮血液和動能。
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)小企業(yè)融資研究中心創(chuàng)始主任徐曉萍認(rèn)為，個(gè)人征信市場若發(fā)放新牌照，將有助于增加競爭和提升服務(wù)質(zhì)量。隨著更多經(jīng)營主體進(jìn)入，會引入更多數(shù)據(jù)維度和變量來構(gòu)建個(gè)人信用畫像，進(jìn)而有利于社會誠信制度的建設(shè)。
針對新機(jī)構(gòu)，徐曉萍認(rèn)為有兩大看點(diǎn)。“一是會引入哪些增量數(shù)據(jù)，比如上海大量的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)生的個(gè)人數(shù)據(jù)，是否會有助于推動個(gè)人信用畫像的完善；二是會引入哪些新興技術(shù)，目前金融科技發(fā)展迅猛，上海在金融科技領(lǐng)域做了很多探索與嘗試，有望為個(gè)人征信注入科技動能?！毙鞎云颊f。
“錯(cuò)位發(fā)展、功能互補(bǔ)”格局已形成
近年來，隨著更多市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)進(jìn)入，個(gè)人征信市場發(fā)生顯著的變化。其中最為重要的就是，個(gè)人征信市場已經(jīng)形成“中國人民銀行征信中心+多家市場化征信機(jī)構(gòu)”的格局，兩者互為補(bǔ)充、協(xié)同發(fā)展。
“央行征信系統(tǒng)作為國家金融基礎(chǔ)設(shè)施，側(cè)重于基礎(chǔ)征信服務(wù)和傳統(tǒng)銀行信貸記錄，是整個(gè)個(gè)人信用體系的‘壓艙石’；市場化征信機(jī)構(gòu)側(cè)重于挖掘大數(shù)據(jù)價(jià)值和覆蓋新興信貸業(yè)務(wù)，服務(wù)于更加靈活、碎片化的‘長尾市場’。”北京信用學(xué)會副會長劉新海表示。
實(shí)際上，市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)已是信用服務(wù)的重要角色。中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2025年1到9月個(gè)人征信機(jī)構(gòu)提供各類征信服務(wù)600多億次。而個(gè)人征信機(jī)構(gòu)2023年提供各類征信服務(wù)420億次，2024年則為700多億次。
相關(guān)數(shù)據(jù)還顯示，2025年10月8日，百行征信有限公司產(chǎn)品累計(jì)調(diào)用量正式突破1000億筆。截至2025年11月6日，樸道征信各類征信產(chǎn)品和服務(wù)累計(jì)調(diào)用量突破1000億次。
招聯(lián)首席研究員董希淼說，從市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)來看，其主要定位于補(bǔ)充央行征信中心未能覆蓋的“替代數(shù)據(jù)”，與央行征信形成錯(cuò)位發(fā)展、功能互補(bǔ)。
樸道征信相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，樸道征信充分發(fā)揮市場化機(jī)構(gòu)的靈活優(yōu)勢，聚焦于采集如互聯(lián)網(wǎng)主流數(shù)據(jù)、身份信息、設(shè)備信息、資質(zhì)信息、司法信息、支付交易等與金融活動具有相關(guān)性的非信貸替代數(shù)據(jù)。這些多元替代數(shù)據(jù)被整理加工成合規(guī)的征信產(chǎn)品，提供給金融機(jī)構(gòu)，已深度融入金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的全周期，在關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供了傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)無法替代的價(jià)值。
據(jù)該負(fù)責(zé)人介紹，目前，樸道征信通過與百余家數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)科技加工企業(yè)合作，以自研、共建、合作等方式，向金融機(jī)構(gòu)提供了核驗(yàn)類、畫像類、評分類、工具類等50大類約13000個(gè)征信產(chǎn)品。
百行征信副總裁許其捷此前在接受媒體采訪時(shí)也表示，其充分發(fā)揮市場化機(jī)構(gòu)的靈活優(yōu)勢，將拓展重點(diǎn)聚焦于尚未接入人民銀行征信系統(tǒng)的“7+4”類中小地方金融組織和各類互聯(lián)網(wǎng)平臺掌握的替代數(shù)據(jù)，深入挖掘線上消費(fèi)信貸場景、申貸行為信息等特色數(shù)據(jù)資源，并積極探索替代數(shù)據(jù)的創(chuàng)新應(yīng)用，取得了積極進(jìn)展。截至2025年6月底，百行征信個(gè)人征信系統(tǒng)收錄信息主體7.5億人，其中有信貸信息的主體2.3億人。
在劉新海看來，個(gè)人征信市場的變化可歸納為“三升”：合規(guī)性提升，即個(gè)人隱私保護(hù)和數(shù)據(jù)合規(guī)已成為不可逾越的紅線，行業(yè)告別了野蠻生長；市場活力提升，多元主體的參與引入了競爭機(jī)制，激活了市場的一池春水；數(shù)據(jù)深度提升，大數(shù)據(jù)在征信領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛且深入。但他同時(shí)表示，創(chuàng)新能力仍需破局。盡管參與者眾多，但創(chuàng)新性、多元化的產(chǎn)品供給依然不足，特別是專業(yè)化的研發(fā)能力略顯乏力，市場亟需跳出同質(zhì)化競爭。
優(yōu)質(zhì)供給仍待提升
展望未來，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個(gè)人征信市場需求旺盛，供給端潛力仍待進(jìn)一步挖掘。
劉新海表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)深刻重塑了信貸市場，特別是“高頻、小額、短期”的新興信貸業(yè)務(wù)，催生了極具時(shí)效性和多維度的征信需求。同時(shí)，征信的應(yīng)用場景正在快速“泛化”，從金融借貸延伸至租房、求職、甚至共享經(jīng)濟(jì)等垂直生活場景，社會對信用數(shù)據(jù)的吞吐量級在不斷放大。此外，面向消費(fèi)者端的個(gè)人信用管理服務(wù)，在提振消費(fèi)信心、促進(jìn)消費(fèi)升級方面，仍是一片藍(lán)海，發(fā)展空間巨大。
“需求端，數(shù)字普惠金融發(fā)展、消費(fèi)信貸市場擴(kuò)容推動金融機(jī)構(gòu)對多元化征信服務(wù)需求激增，尤其是針對小微群體、鄉(xiāng)村振興場景的定制化服務(wù)缺口明顯；供給端，市場化征信機(jī)構(gòu)通過技術(shù)創(chuàng)新與數(shù)據(jù)整合，持續(xù)豐富產(chǎn)品體系，但仍面臨政務(wù)數(shù)據(jù)接入有限、跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)流通不暢等供給約束，整體呈現(xiàn)‘優(yōu)質(zhì)供給不足、供需精準(zhǔn)匹配待提升’的特點(diǎn)。”樸道征信相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
董希淼也表示，未來，應(yīng)通過適度增加市場化供給來滿足更豐富的需求，同時(shí)用更完善的法規(guī)和更嚴(yán)格的監(jiān)管來確保整個(gè)行業(yè)在快速發(fā)展的過程中規(guī)范、安全。他建議，一方面，按“總量控制、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、適度競爭”原則，適當(dāng)增設(shè)市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，探索發(fā)展具有行業(yè)或區(qū)域特色的征信機(jī)構(gòu)。另一方面，完善法規(guī)，夯實(shí)頂層設(shè)計(jì)。建議制定《中華人民共和國征信法》，解決現(xiàn)行《征信業(yè)管理?xiàng)l例》層級較低、公共數(shù)據(jù)利用規(guī)則不清等問題。
劉新海則建議，可與時(shí)俱進(jìn)修訂《征信業(yè)管理?xiàng)l例》，包括明確AI技術(shù)在征信和信用評估中的應(yīng)用倫理與規(guī)范；厘清公司法人信息在個(gè)人征信中的界定與應(yīng)用邊界；將個(gè)體戶征信明確納入體系，以法治化手段促進(jìn)普惠金融；完善貸后管理和信用修復(fù)環(huán)節(jié)的法律規(guī)制，打造信用體系全流程管理。
