隨著黃金價格持續(xù)攀升，近期銀行密集調(diào)整積存金的準入要求。專家表示，當前黃金積存業(yè)務(wù)正經(jīng)歷產(chǎn)品定位再校準，從低門檻儲蓄替代品轉(zhuǎn)向中風險投資品。預(yù)計2026年黃金價格高位震蕩趨勢將加劇，投資者需要審慎制定投資策略。
1月26日，農(nóng)行發(fā)布公告稱，為落實監(jiān)管要求，進一步保護金融消費者權(quán)益，該行將對個人客戶參與存金通黃金積存交易增加風險承受能力測評準入。
具體來看，自2026年1月30日起，農(nóng)行個人客戶辦理存金通黃金積存業(yè)務(wù)（包括存金通1號、2號）簽約、買入、定投3類業(yè)務(wù)時，需在業(yè)務(wù)申請辦理渠道，按農(nóng)業(yè)銀行統(tǒng)一的風險測評問卷進行風險承受能力評估、取得謹慎型及以上的評估結(jié)果，已有前述評估結(jié)果且在有效期內(nèi)的無需重測。
農(nóng)行表示，對于已簽約客戶的賣出、提貨，有效期內(nèi)定投計劃的執(zhí)行和終止，以及解約等操作，不受上述條件的限制。農(nóng)行建議客戶提高風險防范意識，基于自身財務(wù)狀況和風險承受能力理性辦理存金通黃金積存業(yè)務(wù)。
農(nóng)行是2026年以來第二家調(diào)整積存金業(yè)務(wù)投資門檻的國有大行。1月6日，工行也發(fā)布了《關(guān)于個人客戶積存金業(yè)務(wù)調(diào)整風險測評等級準入要求的公告》，將對個人客戶積存金業(yè)務(wù)風險承受能力等級進行調(diào)整，從此前的“取得C1-保守型及以上的評估結(jié)果”提升至“取得C3-平衡型及以上的評估結(jié)果”。
銀行的風險評估中，C1為保守型、C2為謹慎型、C3為平衡型、C4為進取型。據(jù)了解，在此之前工行個人客戶辦理積存金相關(guān)業(yè)務(wù)僅需取得C1及以上評估結(jié)果。此次銀行調(diào)整風險評測等級準入要求，意在提高投資積存金的準入門檻，同時進一步向投資者提示風險。
除國有大行外，中小銀行也積極行動。1月21日，東莞銀行發(fā)布公告稱，根據(jù)黃金積存業(yè)務(wù)有關(guān)監(jiān)管制度要求，因黃金市場價格變化，該行將對積存金業(yè)務(wù)交易起購金額進行調(diào)整。自2026年1月28日起，積存金主動積存及定投交易起點由1克/1100元起調(diào)整為1克/1200元起。
東莞銀行表示，調(diào)整前已設(shè)置成功的定投計劃，如定投方式為“按金額”且每期扣款金額低于1200元，則需要對每期定投金額進行修改，否則將扣款失敗，若連續(xù)扣款失敗3次，該定投計劃將自動終止。調(diào)整后新發(fā)起的定投計劃須滿足該行最新起點要求。該行將持續(xù)關(guān)注黃金市場價格變動情況，適時對上述起點金額進行調(diào)整。
實際上，2025年年初至今，不少銀行已連續(xù)多次上調(diào)黃金積存金業(yè)務(wù)起購門檻。據(jù)銀行公告初步統(tǒng)計，工行連續(xù)5次發(fā)布公告，將如意金積存業(yè)務(wù)門檻從650元上調(diào)至1100元；寧波銀行也接連5次調(diào)整，金額從2025年3月的700元上調(diào)至1200元。截至目前，銀行黃金積存業(yè)務(wù)起購門檻普遍達到1000元以上。
一直以來，積存金以投資門檻低（1克起買）、買賣便捷、實時報價、操作靈活等優(yōu)勢，成為不少投資客的“買金首選”。從“全民可投”到門檻升高，為何國有大行頻頻發(fā)布關(guān)于積存金業(yè)務(wù)的規(guī)則調(diào)整？專家表示，這與金價的高波動性有關(guān)。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼表示，2025年以來，中信銀行、寧波銀行、中原銀行等多家銀行先后采取類似措施，將黃金相關(guān)業(yè)務(wù)準入等級上調(diào)至C3（平衡型）或與之對應(yīng)的級別，這反映出銀行業(yè)在黃金市場高位震蕩背景下，加強風險提示和投資者保護。
董希淼指出，展望2026年，黃金價格長期上漲邏輯并未發(fā)生改變。貨幣寬松大趨勢仍在延續(xù)，市場預(yù)計美聯(lián)儲將繼續(xù)實施降息，美元利率下行將持續(xù)支撐黃金配置價值。全球央行購金熱潮未減，2022年以來年均凈購買量超1000噸，遠超此前均值，成為黃金需求的穩(wěn)定支柱。
