被稱為“助貸新規(guī)”的《國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，落地三個多月，行業(yè)里動靜不小。
當(dāng)下，諸多中小銀行正經(jīng)歷一場深刻的合規(guī)轉(zhuǎn)型和能力重構(gòu)。助貸新規(guī)從建立健全制度體系、加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理、規(guī)范成本費(fèi)用管理、強(qiáng)化自主風(fēng)控等方面強(qiáng)化了商業(yè)銀行總行對互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)的管理責(zé)任，這無疑對那些過度依賴助貸業(yè)務(wù)的中小銀行構(gòu)成挑戰(zhàn)，暴露出其在自主獲客、風(fēng)險管理等方面的短板。
在助貸新規(guī)的剛性約束下，一些中小銀行大幅收縮“戰(zhàn)線”。如吉林億聯(lián)銀行2026年1月初最新披露的合作導(dǎo)流獲客機(jī)構(gòu)名單中有11家機(jī)構(gòu)，較該行2024年11月披露的56家合作機(jī)構(gòu)縮減了逾八成，僅剩下分期樂、度小滿等平臺。貴陽銀行管理層此前在三季度業(yè)績說明會上明確表示，該行基于市場環(huán)境和監(jiān)管要求，主動對業(yè)務(wù)策略進(jìn)行了調(diào)整，目前與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作已到期，無新增互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)，僅有存量業(yè)務(wù)在正常管理。該行重點(diǎn)轉(zhuǎn)向發(fā)展自主數(shù)字信貸能力，推動零售業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。
處于合作鏈條另一端的助貸機(jī)構(gòu)，則面臨更為嚴(yán)峻的生存考驗(yàn)。分眾傳媒近日發(fā)布的一則公告，便揭示了這場變革的沖擊力。該公司將以7.91億元的對價，完全退出上海數(shù)禾信息科技有限公司（簡稱“數(shù)禾科技”）。公告顯示，自2019年起至2025年三季度，數(shù)禾科技經(jīng)營情況穩(wěn)定，持續(xù)盈利。2025年10月1日正式施行的助貸新規(guī)，針對互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)的資質(zhì)審核、合作模式和風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制等核心環(huán)節(jié)均提出了更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求。該監(jiān)管要求直接對數(shù)禾科技的核心經(jīng)營領(lǐng)域產(chǎn)生不利影響，并且明顯體現(xiàn)在其2025年第四季度的經(jīng)營業(yè)績上，當(dāng)季凈虧損約6.84億元。
個案背后，是助貸行業(yè)價值鏈的重構(gòu)?；仡櫺袠I(yè)發(fā)展歷程，近年來，部分商業(yè)銀行借助外部互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)放貸款的互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展，主要服務(wù)于個人消費(fèi)和小微企業(yè)、個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營。相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺運(yùn)營機(jī)構(gòu)依托相對成熟的消費(fèi)場景、交易客群、客戶數(shù)據(jù)，與商業(yè)銀行形成互補(bǔ)，在協(xié)助商業(yè)銀行為廣大金融消費(fèi)者提供更便捷的貸款服務(wù)、提升貸款服務(wù)效率等方面發(fā)揮了積極作用，同時也暴露出互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)存在權(quán)責(zé)收益不匹配、定價機(jī)制不合理、業(yè)務(wù)發(fā)展不審慎、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不完善等問題。
助貸新規(guī)的出臺，正是為了清除行業(yè)長期存在的積弊。當(dāng)下各方的種種調(diào)整，無不映射出監(jiān)管意圖，即推動助貸業(yè)務(wù)回歸“輔助”本源，終結(jié)野蠻生長。
無論銀行還是助貸機(jī)構(gòu)，都需在這場變革中重新找到自己的定位與價值。對銀行而言，需要強(qiáng)化自主能力建設(shè)，深耕區(qū)域市場打造差異化產(chǎn)品和服務(wù)，建立起獨(dú)立的客戶識別、信用評估、貸后管理全流程風(fēng)控體系，選擇能真正賦能自身數(shù)字化風(fēng)控、場景深耕或特定客群服務(wù)能力的科技伙伴，形成權(quán)責(zé)清晰、風(fēng)險共擔(dān)的共生關(guān)系；對助貸機(jī)構(gòu)而言，必須徹底擺脫對高息模式的依賴，走向科技賦能、合規(guī)經(jīng)營，從而真正成為銀行在特定領(lǐng)域風(fēng)險識別與運(yùn)營效率上的“外腦”。
轉(zhuǎn)型之痛，對任何一個行業(yè)而言，都是蛻繭成蝶前必經(jīng)的淬煉。從長遠(yuǎn)來看，新規(guī)的落地正推動助貸行業(yè)走向更規(guī)范、更健康、更可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。
