青島銀行年中分紅似乎又要落空，盡管該行連續(xù)兩年在半年報中表示“在有條件的情況下，本行董事會可以根據(jù)本行的經(jīng)營狀況提議進行中期現(xiàn)金分紅”，但相關計劃迄今不見落地。而自登陸A股以來，該行現(xiàn)金分紅比例連年走低，與快速增長的業(yè)績相比，當前的分紅比例也引發(fā)了部分投資者不滿。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至2024年，青島銀行歸母凈利潤從22.85億元增長至42.64億元，年均復合增長率超13%。但其分紅金額的增速遠不及凈利潤增速，2019年至2024年，該行年度現(xiàn)金分紅總額分別為9.02億元、8.12億元、9.31億元、9.31億元、9.31億元、9.31億元，年度現(xiàn)金分紅比例分別為39.48%、33.91%、31.86%、30.21%、26.24%、21.84%。
記者在投資者互動平臺上看到，近日，有投資者提出希望提高分紅比例，青島銀行回復稱：“本行歷來高度重視對股東的投資回報，近五年間本行平均現(xiàn)金分紅比例高于行業(yè)平均水平，給投資者帶來了穩(wěn)定的投資回報。本行公司章程及《青島銀行股份有限公司2024年-2026年股東回報規(guī)劃》約定每年以現(xiàn)金方式向普通股股東分配的利潤不低于當年實現(xiàn)的歸屬于本行普通股股東的可分配利潤的20%，目的也是為股東提供持續(xù)、穩(wěn)定、合理的投資回報。銀行分紅決策是平衡股東回報與長期穩(wěn)健發(fā)展的復雜過程，需綜合考量監(jiān)管要求、資本充足率、盈利能力、戰(zhàn)略規(guī)劃、股東回報、宏觀經(jīng)濟及同業(yè)比較等諸多因素。下一步我們會在綜合平衡多方面因素的基礎上，合理規(guī)劃分紅比例?！?/p>
從行業(yè)維度來看，20%左右的現(xiàn)金分紅比例和一年一次的分紅頻次，目前在上市城商行中并不顯眼。Wind數(shù)據(jù)顯示，在17家A股上市城商行中，有10家2024年實施了兩次分紅，江蘇銀行、南京銀行等11家銀行已完成2025年中期分紅或三季度分紅。分紅比例方面，2024年，A股17家上市城商行的年度現(xiàn)金分紅比例平均為25.42%，中位數(shù)為26.19%，青島銀行以21.84%排名第13位，低于行業(yè)均值與中位數(shù)。
而與同處山東地區(qū)的另一家頭部城商行齊魯銀行相比，青島銀行的分紅表現(xiàn)也存在差距。數(shù)據(jù)顯示，2021年至2024年，齊魯銀行年度現(xiàn)金分紅總額從8.43億元增至12.89億元，年均復合增長率超15%，青島銀行則連續(xù)四年保持9.31億元不變。齊魯銀行分紅比例整體維持在25%上下，青島銀行則從31.86%持續(xù)下滑至21.84%。從分紅頻次看，齊魯銀行于2025年1月實施2024年度中期分紅，每10股派發(fā)現(xiàn)金股利1.27元，合計6.14億元，成為A股城商行中率先落實“年度兩次分紅”的代表，而青島銀行則至今尚未實施過中期分紅。
業(yè)內(nèi)人士認為，近年來，青島銀行在資產(chǎn)規(guī)模高速擴張的背景下資本充足率承壓，資本補充的迫切性或影響了其分紅層面的規(guī)劃。
數(shù)據(jù)顯示，2021年末至2024年末，青島銀行總資產(chǎn)分別為5222.50億元、5296.14億元、6079.85億元、6899.63億元，2025年末進一步增至8149.60億元，年增速達18.12%，風險加權資產(chǎn)（RWA）從2021年末的2974.13億元增長至2024年末的4132.12億元。風險加權資產(chǎn)的同步攀升對資本形成持續(xù)消耗，資本充足率出現(xiàn)階段性回落，2025年9月末其核心一級資本充足率為8.75%，較2024年末下降0.36個百分點，較7.5%的監(jiān)管紅線僅高出1.25個百分點，緩沖空間收窄。
為緩解資本壓力，青島銀行已通過外源性方式補充資本，2025年10月28日成功發(fā)行20億元無固定期限資本債券，用于補充該行其他一級資本；在此之前，該行還于2025年8月公告，擬發(fā)行不超過48億元A股可轉(zhuǎn)債，用于補充該行核心一級資本。與此同時，大股東也給予支持，2025年9月15日至11月5日，大股東青島國信產(chǎn)融控股（集團）有限公司通過港股通渠道累計增持H股2.43億股，增持金額9.57億元，增持后其與一致行動人合計持股比例提升至19.17%。
