繼上海證監(jiān)局披露匯豐晉信原基金經理鐘小婧一案后，“老鼠倉”就成為基金業(yè)五、六月份最引人關注的熱門話題之一。最新消息稱，海富通六基金經理涉“老鼠倉”集中被查。不過這一消息尚未得到海富通回應，也未在證監(jiān)會官網上獲得證實。
那么，“鼠患”真的如傳言般猛烈嗎？中國的基金公司真的不值得廣大投資人信任嗎？《投資者報》記者了解到的情況并沒有如此悲觀。截至目前，不光所有的基金公司都依據監(jiān)管層要求，制定了各項風控流程及規(guī)章制度，并嚴格執(zhí)行；而且自2007年披露老鼠倉第一人唐建至今的7年時間里，被監(jiān)管層官方證實的基金業(yè)老鼠倉案件為18起，平均一年不到2.6起，余者均無下文。
監(jiān)管層7年證實18起“老鼠倉”
5月30日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，新聞發(fā)言人張曉軍稱，去年下半年以來，證監(jiān)會改進了線索發(fā)現機制，加大了對利用未公開信息交易股票案件的打擊力度。并于此前的5月9日發(fā)布了自2013年9月份以來，證監(jiān)會對資產管理行業(yè)一批涉嫌利用未公開信息交易股票案件進行查處的相關情況，還對其中3起案件進行了通報�！白C監(jiān)會將根據案件調查進展情況，及時披露相關案件信息�！睆垥攒娙缡钦f。
據了解，2013年以來，證監(jiān)會已受理“老鼠倉”線索38件，卷入的公司并不只是單一個體，而擴大到了十余家資管公司，涉案金額也從一兩千萬元到十多億元不等。但從目前被監(jiān)管層基本證實的老鼠倉案件數量占比來看，仍不足8%。
《投資者報》記者查閱公開資料后還發(fā)現，自2007年唐建成為第一只落網的“碩鼠”，到2009年老鼠倉行為被列入刑法，韓剛成為了中國基金從業(yè)人員因老鼠倉而被追究刑事責任的第一人，再到2014年5月9日證監(jiān)會正式對外通報3起基金業(yè)老鼠倉案件，在這長達7年之久時間里，盡管有著數百條“老鼠倉”線索，但最終被官方證實和處罰的基金業(yè)老鼠倉案件僅僅18起，仍然屬于小概率事件。
值得一提的是，去年底以來，監(jiān)管手段最大的變化是監(jiān)管技術手段的升級。公開資料顯示，上交所和深交所各有一套證券交易監(jiān)控系統，系統集成了交易、登記、結算數據和上市公司、證券公司等相關信息。上交所異動指標分為4大類72項，敏感信息分為3級，共11大類154項；深交所則建立了9大報警指標體系，合計204個具體項目，其中包括典型內幕交易指標7個，市場操縱指標17個，價量異常指標15個。交易所針對老鼠倉等交易行為還建立了專項核查和定期報告制度�！巴ㄟ^大數據系統的應用掌握證據，現在查老鼠倉更加高效�！币晃毁Y深基金業(yè)內人士告訴《投資者報》記者，在強大的大數據系統下，去年以來也僅僅發(fā)現3起涉嫌老鼠倉，應該說，這些年基金業(yè)的風險管理制度和隔離墻制度還是相當有效的。
基金公司內控“戒備森嚴”
為了預防老鼠倉，不少基金公司的內控可以說做到了極致。
“現在所有員工的投資行為都要向公司報備。不僅炒股要，買基金做期貨也得報備。并且涉及的部門不光是投研體系，子公司的相關人員也得報備�！北本┮患抑行突鸸镜氖袌隹偙O(jiān)告訴《投資者報》記者，不光是公司員工要報備，員工家屬有類似行為也都被要求進行報備。
“我們的一舉一動都在陽光下，甚至連一天上了幾次廁所都有案可查。”北京一家小型基金公司投資總監(jiān)指著布滿辦公區(qū)域的攝像頭告訴《投資者報》記者，風控部要求基金經理不準將個人電腦帶入公司，一律只能使用公司配置的辦公電腦。
“公司配備的辦公電腦都裝有對移動上網模塊實時監(jiān)控的程序。只要有移動上網設備被連接上你的電腦，后臺風控部門就會過來詢問你使用移動網絡的理由�！鄙虾Ｒ患液腺Y基金公司的一位投資總監(jiān)告訴《投資者報》記者，在交易時間，基金經理包括投研人員的所有手機必須上繳，由風控人員進行集中保管；禁止無線上網、禁止使用無法監(jiān)控留痕的即時通訊軟件；屏蔽券商交易網站、基金經理投資決策和交易信息嚴密隔離等。
據深圳一家基金公司的風控人員介紹，除了上述常規(guī)手段，為求萬全，他們在投研管理方面還設計了許多個性化手段。例如對員工電腦每45秒鐘截屏一次，“連上開心網偷下菜也會被記錄在案�！边@位風控人員告訴《投資者報》記者，所有基金經理和研究員的護照和港澳通行證都由公司代為保管，并且在離職三年后才會返還。